Медвежий угол - захолустное, отдаленное, глухое место. Ваша трактовка этого выражения верна.
По отношению к бабушке - дедушке употребление сравнительной формы (глуше, более глухой) некорректно.
В данном случае нет оснований для использования прописных букв.
Здесь верно: вместо.